Demonstração de fluxos de caixa

 As organizações necessitam de caixa, em uma analogia o caixa é o CEO da empresa, sem ele, não podemos fazer nada, a exemplo, crise sanitária de 2020, empresas que não tinha caixa não sobreviveram. Importante dizer que empresas sem fins lucrativos precisam gerar caixa, mas essa geração de caixa deve ser investida no próprio negócio.      

Se usarmos a DFC juntamente com as demais demonstrações contábeis, poderemos avaliar com maior clareza as mudanças no ativo, solvência e liquidez, a estrutura financeira, entre outros indicadores. A DFC pode ser usada para fazermos comparações entre empresas, por exemplo, análise concorrencial.

Essa demonstração passou a ser obrigatória para todas as empresas de capital aberto cujo PL – Patrimônio Líquido deve ser igual ou superior a R$ 2.000;000,00, conforme consta a lei das S.A.

Mas afinal qual a definição de fluxos de caixa? Há uma maneira mais simples para explicar?

A resposta é “SIMMMM” fluxos de caixa nada mais é que a entrada e saída de recursos de uma organização (equivalente de caixa).

Já até sei qual é a sua próxima pergunta....  O que é caixa e equivalente de caixa?

Caixa – é o quanto de dinheiro eu tenho livre para usar, vamos fazer analogia a um supermercado ou a uma agência bancária, o caixa é onde pagamos, onde fica concentrado o dinheiro da empresa.

Equivalente de caixa – é o dinheiro que temos aplicado/investido com alta liquidez e de curto ou curtíssimo prazo e podem ser rapidamente convertido em caixa, exemplo, seu dinheiro na poupança, quando resgatado cai diretamente na conta bancária da empresa.

Agora que você conhece o conceito de caixa e equivalente de caixa podemos dizer então que os fluxos de caixa são entradas e saídas de caixa e equivalente de caixa.

Os fluxos de caixa são compostos por três tipos de atividades, sendo elas:

Operacionais – vem da operação da empresa (operação é a atividade que a empresa exerce para gerar receita, exemplo, uma escola, a atividade que traz lucro é o ensino, e o dinheiro que entra como caixa operacional são as mensalidades paga).

Investimentos – estão inclusos todos os investimentos que a empresa realiza, aquisição e vendas de ativos, (exceto os equivalentes de caixa).

Financiamento – resulta em mudanças no tamanho na composição do capital próprio (sócios que colocam dinheiro na empresa) e no capital de terceiros (credores).

 

Métodos de fluxo de caixa

Método direto – as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos são divulgadas;

As informações podem ser obtidas alternativamente:

a)    dos registros contábeis da entidade; ou

b)    pelos ajustes das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou serviços vendidos (em caso de instituições financeiras pela receita de juros e similares e despesas de juros e encargos similares) e outros itens da demonstração do resultado ou do resultado abrangente (é o tripé de estoque, custo e fornecedor) referentes a:

§  Variações ocorridas nos estoques e nas contas operacionais a receber do período;

§  Outros itens que não envolvem caixa; e

§  Demais itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimentos e de financiamento.

Exemplo:

Atividades Operacionais

Item Valor (R$) Recebimentos de clientes 500.000 Pagamentos a fornecedores (300.000) Pagamentos de salários (80.000) Pagamentos de tributos (40.000) Caixa líquido operacional 80.000 Atividades de Investimento

Item Valor (R$) Aquisição de imobilizado (50.000) Venda de ativo imobilizado 20.000 Caixa líquido investimento (30.000) Atividades de Financiamento

Item Valor (R$) Empréstimos obtidos 100.000 Pagamento de empréstimos (40.000) Dividendos pagos (20.000) Caixa líquido financiamento 40.000 Variação do Caixa no Período

Item Valor (R$) Caixa inicial 50.000 Variação líquida +90.000 Caixa final 140.000

💡 Observação

• Esse modelo mostra entradas e saídas de caixa diretamente, sem ajustes no lucro líquido.
• É mais transparente para quem analisa, mas exige detalhamento dos registros contábeis.
• Você pode adaptar os valores conforme os dados reais da empresa.

Método indireto ou de reconciliação – o lucro líquido ou prejuízo é ajustado.

a)    Variações no estoque e nas contas operacionais a receber e a pagar ocorridas no período;

b)    Itens que não afetam o caixa, como depreciação, provisões, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais não realizados e realizados de Equivalência Patrimonial quando aplicável;

c)    Demais itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimentos e de financiamento.

Exemplo

🧾 Passo a passo

Partimos do Lucro Líquido e ajustamos com itens que não afetam o caixa e com variações no capital de giro.

Item Ajuste Valor (R$) Efeito no Fluxo de Caixa Lucro Líquido Base inicial 150.000 + Depreciação Adição (não afeta caixa) +15.000 + Provisão para Devedores Duvidosos Adição (não afeta caixa) +5.000 + Ganho na venda de ativo imobilizado Subtração (não operacional) -10.000 - Resultado positivo de equivalência patrimonial Subtração (não operacional) -8.000 - Aumento em Contas a Receber Redução (consome caixa) -30.000 - Redução em Estoques Aumento (libera caixa) +20.000 + Aumento em Contas a Pagar Aumento (libera caixa) +40.000 +

📊 Cálculo

• Lucro Líquido: 150.000
• Ajustes: +15.000 +5.000 -10.000 -8.000 = +2.000
• Variações de capital de giro: -30.000 +20.000 +40.000 = +30.000

Fluxo de Caixa Líquido das Atividades Operacionais = 150.000 + 2.000 + 30.000 = R$ 182.000

 

Agora que você conhece os métodos direto e indiretos, vamos falar sobre as transações que não envolvem caixa.

§  Devemos excluí-las dos fluxos de caixa;

§  As transações devem ser divulgadas nas notas explicativas, de modo que forneçam todas as informações relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento.

 

Exemplos de transações que não envolvem caixa ou equivalente de caixa

§  Aquisição de ativos, quer seja pela assunção ao passivo respectivo, quer seja por meio de arrendamento financeiro;

§  Aquisição de empresa por meio de instrumentos patrimoniais

§  Conversão de dívidas em instrumentos patrimoniais

Obrigada por ter lido meu artigo! Até a próxima!

Tipos de operações de crédito

 Olá, pessoal!

No artigo de hoje vou escrever sobre os tipos de operações de crédito, e explicar cada uma delas para que você possa ampliar seus conhecimentos.

Como é de nosso conhecimento crédito é uma importante ferramenta para alavancagem de vendas e suprir a necessidade de capital de giro para uma empresa.

As principais modalidades de operação de crédito: o crédito direto ao consumidor, o leasing, o crédito comercial, o adiantamento a fornecedores e os empréstimos para manutenção de capital de giro e para financiamento de projetos de investimento de longo prazo.

Crédito Direto ao Consumidor (CDC) é uma modalidade de financiamento oferecida por bancos e financeiras para aquisição de bens ou serviços, geralmente de forma parcelada. Diferente do empréstimo pessoal, o CDC está vinculado a uma compra específica, como automóveis, eletrodomésticos ou viagens, e costuma ter contratação mais simples e rápida.

Leasing é uma forma de financiamento em que uma empresa ou banco cede ao cliente o direito de usar um bem (como carro ou equipamento) mediante pagamento de parcelas periódicas. Ao final do contrato, o consumidor pode optar por devolver o bem, renovar o contrato ou comprá-lo pelo valor residual previamente definido.

Crédito comercial é o prazo que uma empresa concede a outra para pagar por bens ou serviços adquiridos. Em outras palavras, funciona como um financiamento de curto prazo entre empresas, permitindo que o comprador receba o produto imediatamente e pague depois, geralmente em 30, 60 ou 90 dias.

Adiantamento a fornecedores é um pagamento antecipado feito pela empresa compradora para garantir a entrega futura de bens ou serviços. Na prática, funciona como uma forma de crédito concedido ao fornecedor, fortalecendo a relação comercial e assegurando o cumprimento do contrato.

Empréstimos para manutenção de capital de giro são linhas de crédito oferecidas por bancos para que empresas possam cobrir despesas operacionais do dia a dia, como salários, fornecedores e contas básicas. Em essência, funcionam como um reforço temporário de caixa, garantindo que a empresa mantenha suas atividades sem interrupções mesmo em períodos de baixa liquidez.

Financiamento de projetos de investimento de longo prazo é uma linha de crédito destinada a empresas que precisam de recursos para realizar grandes projetos, como expansão de fábricas, construção de infraestrutura ou aquisição de equipamentos. Esse tipo de financiamento possui prazos estendidos e condições específicas, permitindo que o investimento seja pago gradualmente conforme o projeto gera retorno econômico.

Modalidade Definição Finalidade Prazo típico Vantagens Riscos Crédito Direto ao Consumidor (CDC) Financiamento vinculado a uma compra específica (carros, eletrodomésticos, viagens). Permitir ao consumidor adquirir bens/serviços sem pagar à vista. Curto a médio prazo (até 60 meses). Contratação rápida e simples; parcelas fixas. Juros elevados; risco de inadimplência com retomada do bem. Leasing “Aluguel com opção de compra” de bens como veículos ou equipamentos. Uso de bens sem compra imediata, com opção de adquirir ao final. Médio a longo prazo. Flexibilidade: devolver, renovar ou comprar o bem. Perda do bem em caso de inadimplência; custo total pode ser maior. Crédito Comercial Prazo concedido entre empresas para pagamento de bens/serviços. Facilitar transações comerciais e fluxo de caixa. Curto prazo (30–90 dias). Sem juros explícitos; fortalece relações comerciais. Risco de inadimplência do comprador. Adiantamento a Fornecedores Pagamento antecipado feito ao fornecedor. Garantir entrega futura de bens/serviços. Curto prazo (antes da entrega). Segurança na negociação; pode gerar descontos. Imobilização de caixa; risco de não entrega. Empréstimos para Capital de Giro Crédito para cobrir despesas operacionais (salários, fornecedores, contas). Manter fluxo de caixa e continuidade das operações. Curto prazo. Sustenta atividades em períodos de baixa liquidez. Juros e endividamento se usado de forma recorrente. Financiamento de Projetos de Longo Prazo Crédito para grandes investimentos (expansão, infraestrutura, equipamentos). Crescimento e expansão empresarial. Longo prazo (anos). Permite investimentos estratégicos sem descapitalizar a empresa. Compromisso financeiro elevado; depende do sucesso do projeto.

 

As diferentes modalidades de crédito desempenham papéis essenciais tanto para consumidores quanto para empresas, oferecendo alternativas que vão desde a aquisição de bens de consumo até o financiamento de grandes projetos de expansão. Cada operação possui características próprias em termos de prazo, finalidade, vantagens e riscos, o que torna fundamental avaliar cuidadosamente qual delas melhor atende às necessidades específicas de cada situação.

Em resumo, compreender essas opções permite tomar decisões financeiras mais conscientes, equilibrando oportunidades de crescimento com a responsabilidade de manter a saúde financeira. O crédito, quando bem utilizado, é uma poderosa ferramenta de desenvolvimento econômico e de fortalecimento das relações comerciais.

Obrigada por ter lido, nos vemos no próximo artigo!

Concessão de crédito

 Crédito (do latim creditum) pode ser traduzido como crença ou confiança. Usamos a palavra crédito em várias situações, por exemplo:

Na frase “A autora do livro recebeu os créditos de seu livro”, a palavra créditos tem o sentido de reconhecimento ou atribuição de autoria.         

Na oração "A empresa recebeu os créditos tributários", a palavra crédito tem um sentido técnico ligado à contabilidade e ao direito tributário.

Na sentença "Os bancos vão reduzir as taxas de juros nas operações de crédito", a palavra crédito tem o sentido de empréstimo ou financiamento concedido pelas instituições financeiras.                     

No artigo de hoje vamos falar de concessão de crédito, que alavancam os processos de vendas            , ao conceder crédito, uma organização atinge mais clientes, devido a inadimplência a concessão de crédito deve ser estruturada.

Pensando em concessão de crédito para pessoa jurídica (PJ), temos o ciclo financeiro, que é do momento que compramos os insumos até o recebimento da venda.

 

Elemento	Descrição
Ciclo Operacional	Vai da compra até o recebimento. Representa o tempo total para transformar insumos em dinheiro.
Ciclo Financeiro	Vai do pagamento ao fornecedor até o recebimento. Mostra o tempo em que a empresa fica sem o dinheiro investido.

 

Deve ser de seu conhecimento que crédito é um produto, o crédito no contesto de empréstimo (que é o foco desse artigo), é definido também como uma relação de confiança, e essa confiança é “conquistada’ através de uma análise do nosso passado.

Essa análise baseia nos 5 CS do crédito, você já conhece???? Vou descrever cada um deles.

                       

Caráter – é definido como “a intenção de pagar” – para conquistar esse C, você deve estar em dias com as suas obrigações financeiras.

Capacidade – é conhecido como “a habilidade de pagar” – esse C tem como requisito a sua capacidade de conhecer seu negócio – estamos falando de empreendedor.

Capital – refere-se “a análise econômico-financeira” – esse C exige que os gastos mensais sejam organizados e precisos e que haja projeções de vendas em seus documentos, ou seja, esteja com a contabilidade em dia.

Colateral – são “as garantias” – esse C é conquistado por uma apresentação detalhada do que você tem como garantia, isso envolve a documentação do bem.

Condições – nada mais é que “o ambiente externo a empresa” – esse C requer que o cenário global e o ambiente da empresa sejam propícios aos investimentos.

Nesse artigo minha intenção foi explicar o que é o crédito de uma maneira simples, mas focada em crédito atacado (PJ). Gostaram de leitura?

Dessa vez usei IA apenas para gerar imagens!

Até a próxima leitura!!!

A História do Consórcio no Brasil

 Olá, meus queridos leitores!

Demorei um pouco para escrever pois estava me preparando para algumas certificaçoes!

Mas voltei com todo o gás.

Origens

Na década de 1960, com o crescimento da indústria automobilística e a escassez de crédito, grupos de amigos passaram a se organizar para formar reservas financeiras destinadas à compra de automóveis. A ordem de contemplação era definida por sorteios entre os participantes.

Em 1963, economistas da Fundação Getulio Vargas estudaram formas de aprimorar esse sistema, introduzindo o critério do “preço ponderado”, que consistia no pagamento de um percentual do valor do veículo previsto em contrato — prática que permanece até hoje.

Expansão

•          1966: os consórcios passaram a incluir imóveis e caminhões.

•          1971: a Lei nº 5.768 tratou da proteção da poupança popular, abrangendo sorteios e prêmios, ainda que não especificamente o consórcio.

•          Anos 1980: houve diversificação para bens de consumo como videocassetes e televisores.

•          1988: o consórcio foi reconhecido na Constituição Federal, como matéria de competência legislativa privativa da União.

•          1990–1991: normas específicas foram criadas para grupos voltados à aquisição de imóveis, e o Banco Central passou a ser a autoridade responsável pela regulação e fiscalização do sistema.

•          2008: a Lei nº 11.795 estabeleceu o marco legal dos consórcios, trazendo segurança jurídica para administradoras e consorciados.

•          2009: a Circular BCB nº 3.432 regulamentou a lei.

•          2023: a Resolução BCB nº 285 consolidou e atualizou as regras de funcionamento dos grupos de consórcio.

 

O Que é Consórcio?

O consórcio é uma modalidade de aquisição planejada de bens e serviços, baseada no autofinanciamento coletivo.

Estrutura Básica

•          Grupo de consórcio: reunião de pessoas físicas ou jurídicas com objetivo comum.

•          Fundo comum: capital coletivo formado pelas contribuições mensais.

•          Contribuição: pagamento em parcelas.

•          Sorteios e lances: definem a ordem de contemplação.

•          Autofinanciamento: não há aporte de terceiros; os próprios participantes sustentam o sistema.

 

Papel do Banco Central do Brasil

Criado pela Lei nº 4.595/1964, o Banco Central é uma autarquia federal autônoma, responsável por:

•          Normatização: define regras gerais para constituição e funcionamento dos grupos.

•          Autorização: concede permissão para funcionamento das administradoras, avaliando idoneidade e capital mínimo.

•          Fiscalização: realiza inspeções periódicas para garantir cumprimento da legislação.

•          Supervisão: acompanha as operações e atividades das administradoras.

 

Contrato de Consórcio

O contrato é um instrumento plurilateral e associativo, que estabelece a formação de um fundo comum para garantir, de forma igualitária, o acesso dos consorciados à aquisição de bens ou serviços (Lei nº 11.795/2008).

Principais Atores

•          Consorciado: pessoa física ou jurídica que integra o grupo e contribui para seus objetivos.

•          Assembleia Geral: reunião dos consorciados para tratar de assuntos comuns, podendo ser ordinária ou extraordinária.

•          Administradora: empresa responsável pela gestão do grupo, assegurando que todos recebam o crédito contratado.