Demonstração de fluxos de caixa

 As organizações necessitam de caixa, em uma analogia o caixa é o CEO da empresa, sem ele, não podemos fazer nada, a exemplo, crise sanitária de 2020, empresas que não tinha caixa não sobreviveram. Importante dizer que empresas sem fins lucrativos precisam gerar caixa, mas essa geração de caixa deve ser investida no próprio negócio.      

Se usarmos a DFC juntamente com as demais demonstrações contábeis, poderemos avaliar com maior clareza as mudanças no ativo, solvência e liquidez, a estrutura financeira, entre outros indicadores. A DFC pode ser usada para fazermos comparações entre empresas, por exemplo, análise concorrencial.

Essa demonstração passou a ser obrigatória para todas as empresas de capital aberto cujo PL – Patrimônio Líquido deve ser igual ou superior a R$ 2.000;000,00, conforme consta a lei das S.A.

Mas afinal qual a definição de fluxos de caixa? Há uma maneira mais simples para explicar?

A resposta é “SIMMMM” fluxos de caixa nada mais é que a entrada e saída de recursos de uma organização (equivalente de caixa).

Já até sei qual é a sua próxima pergunta....  O que é caixa e equivalente de caixa?

Caixa – é o quanto de dinheiro eu tenho livre para usar, vamos fazer analogia a um supermercado ou a uma agência bancária, o caixa é onde pagamos, onde fica concentrado o dinheiro da empresa.

Equivalente de caixa – é o dinheiro que temos aplicado/investido com alta liquidez e de curto ou curtíssimo prazo e podem ser rapidamente convertido em caixa, exemplo, seu dinheiro na poupança, quando resgatado cai diretamente na conta bancária da empresa.

Agora que você conhece o conceito de caixa e equivalente de caixa podemos dizer então que os fluxos de caixa são entradas e saídas de caixa e equivalente de caixa.

Os fluxos de caixa são compostos por três tipos de atividades, sendo elas:

Operacionais – vem da operação da empresa (operação é a atividade que a empresa exerce para gerar receita, exemplo, uma escola, a atividade que traz lucro é o ensino, e o dinheiro que entra como caixa operacional são as mensalidades paga).

Investimentos – estão inclusos todos os investimentos que a empresa realiza, aquisição e vendas de ativos, (exceto os equivalentes de caixa).

Financiamento – resulta em mudanças no tamanho na composição do capital próprio (sócios que colocam dinheiro na empresa) e no capital de terceiros (credores).

 

Métodos de fluxo de caixa

Método direto – as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos são divulgadas;

As informações podem ser obtidas alternativamente:

a)    dos registros contábeis da entidade; ou

b)    pelos ajustes das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou serviços vendidos (em caso de instituições financeiras pela receita de juros e similares e despesas de juros e encargos similares) e outros itens da demonstração do resultado ou do resultado abrangente (é o tripé de estoque, custo e fornecedor) referentes a:

§  Variações ocorridas nos estoques e nas contas operacionais a receber do período;

§  Outros itens que não envolvem caixa; e

§  Demais itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimentos e de financiamento.

Exemplo:

Atividades Operacionais

Item Valor (R$) Recebimentos de clientes 500.000 Pagamentos a fornecedores (300.000) Pagamentos de salários (80.000) Pagamentos de tributos (40.000) Caixa líquido operacional 80.000 Atividades de Investimento

Item Valor (R$) Aquisição de imobilizado (50.000) Venda de ativo imobilizado 20.000 Caixa líquido investimento (30.000) Atividades de Financiamento

Item Valor (R$) Empréstimos obtidos 100.000 Pagamento de empréstimos (40.000) Dividendos pagos (20.000) Caixa líquido financiamento 40.000 Variação do Caixa no Período

Item Valor (R$) Caixa inicial 50.000 Variação líquida +90.000 Caixa final 140.000

💡 Observação

• Esse modelo mostra entradas e saídas de caixa diretamente, sem ajustes no lucro líquido.
• É mais transparente para quem analisa, mas exige detalhamento dos registros contábeis.
• Você pode adaptar os valores conforme os dados reais da empresa.

Método indireto ou de reconciliação – o lucro líquido ou prejuízo é ajustado.

a)    Variações no estoque e nas contas operacionais a receber e a pagar ocorridas no período;

b)    Itens que não afetam o caixa, como depreciação, provisões, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais não realizados e realizados de Equivalência Patrimonial quando aplicável;

c)    Demais itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimentos e de financiamento.

Exemplo

🧾 Passo a passo

Partimos do Lucro Líquido e ajustamos com itens que não afetam o caixa e com variações no capital de giro.

Item Ajuste Valor (R$) Efeito no Fluxo de Caixa Lucro Líquido Base inicial 150.000 + Depreciação Adição (não afeta caixa) +15.000 + Provisão para Devedores Duvidosos Adição (não afeta caixa) +5.000 + Ganho na venda de ativo imobilizado Subtração (não operacional) -10.000 - Resultado positivo de equivalência patrimonial Subtração (não operacional) -8.000 - Aumento em Contas a Receber Redução (consome caixa) -30.000 - Redução em Estoques Aumento (libera caixa) +20.000 + Aumento em Contas a Pagar Aumento (libera caixa) +40.000 +

📊 Cálculo

• Lucro Líquido: 150.000
• Ajustes: +15.000 +5.000 -10.000 -8.000 = +2.000
• Variações de capital de giro: -30.000 +20.000 +40.000 = +30.000

Fluxo de Caixa Líquido das Atividades Operacionais = 150.000 + 2.000 + 30.000 = R$ 182.000

 

Agora que você conhece os métodos direto e indiretos, vamos falar sobre as transações que não envolvem caixa.

§  Devemos excluí-las dos fluxos de caixa;

§  As transações devem ser divulgadas nas notas explicativas, de modo que forneçam todas as informações relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento.

 

Exemplos de transações que não envolvem caixa ou equivalente de caixa

§  Aquisição de ativos, quer seja pela assunção ao passivo respectivo, quer seja por meio de arrendamento financeiro;

§  Aquisição de empresa por meio de instrumentos patrimoniais

§  Conversão de dívidas em instrumentos patrimoniais

Obrigada por ter lido meu artigo! Até a próxima!